低碳发展背景下我国如何构建碳金融体系

一、完善银行主导型的低碳金融机构及产品体系

借鉴国际先进银行在低碳金融市场和服务方面的经验和做法，以及《赤道原则》，健全商业银行的低碳经济信贷体系；将环境风险管理程序引入信贷管理，健全低碳信贷的风险管理体系；推进低碳金融工具创新，为家庭和中小企业碳交易提供多样化的产品服务；发展为低碳经济提供诸如担保、风险补偿、保险等服务的非银行金融体系，通过商业银行、保险公司及其他机构投资者等金融机构的共同努力，加快开发各类支持低碳经济发展的碳金融衍生工具，研发多样化的低碳发展的投融资产品渠道，进一步完善低碳经济发展的间接投融资机构和产品体系；建立健全低碳发展金融支持的相关中介市场体系和专业的技术咨询体系，帮助银行等金融机构分析、评估、规避低碳发展项目风险和交易风险。

二、建立健全市场主导型低碳投融资体系

建立全国统一的碳交易市场。第一，整合现有的资源和信息，建设全国统一的自动报价系统，将所有区域性交易所合并为国家级碳排放交易所，从而建立一个和证券交易所、期货交易所以及金融期货交易所相似的碳排放交易所。第二，在国内统一的碳交易市场基础上，借鉴国际碳交易经验和教训，积极发展基于配额的交易。据了解到，由于在不完全竞争市场中，初始排放权的计划分配优于市场分配，因此我国政府应当在总量控制的条件下，尽快建立碳排放权的初始分配制度。第三，探索中国的碳交易规则体系和标准，推进我国的碳交易定价机制建设，建立适合中国国情的碳市场中介服务体系。第四，鼓励和支持更多的金融机构参与到碳交易市场中来，提高国内投资机构对开发新能源技术的积极性，提升产业水平，提高国内CDM项目业主的收益水平，保护国家利益。

完善低碳发展的资本市场体系。加强低碳资本市场在配置资源方面的作用，拓宽低碳经济的投融资渠道，推进低碳经济的发展，具体包括：第一，发展多层次的投资主体。充分发挥国家开发银行政策性融资支持的基础上，设立专门低碳经济发展基金，对全国性的和跨区域的低碳经济项目的提供资金支持；由中央政府信誉担保，每年发行长期碳债券，建立一个代际合理分担减排成本的融资机制；鼓励大型的、有实力的企业进入低碳经济投资领域，也鼓励民间及个人资本以直接或间接的形式投资低碳产业。第二，推进低碳经济创业板市场的建立，以引导社会资金的流向，提高金融资源的使用效率。第三，创新融资模式，推进BOT项目融资和资产证券化等所有能够提高环境质量、转移环境风险、以市场需求为基础的融资模式创新，并进行跨国融资，争取国际金融机构贷款、政府间贷款及国际银行组织的专项贷款，并积极利用国际资本市场为我国低碳经济的发展提供金融支持。第四，完善中国低碳指数体系的建设，并利用低碳指数开发相关低碳金融产品，如低碳ETF、低碳指数基金、碳期货、碳期权等各种碳金融衍生品的金融创新。

三、建立健全低碳发展的金融生态环境体系

低碳发展的投融资体系建设是系统性的工程，其有效运行需要有良好的外部环境和较完善的激励约束机制，因此配套的低碳金融生态环境体系建设应当成为投融资体系建设的一个有机组成部分。低碳发展的金融生态体系包括：第一，建立健全促进低碳发展投融资的政策、法规体系，确认碳排放权的权利属性，进行合理的权利责任配置，为构建国内统一的碳交易市场体系提供制度前提；强化金融机构的环境责任，通过金融机构公司治理的改进，推进低碳发展的金融创新。第二，建立低碳产业财政贴息体系，通过财政补贴与银行融资的结合，用“四两拨千斤”的机制，调动银行和各级投资主体的积极性，扩大投资规模，调整投资结构、提高投资效率。第三，推进低碳金融监管体系建设。低碳经济提出了科学精细化监管的新要求。据了解到，在经济发展转型的过程中，在国际碳市场风险较大的形势下，金融监管机构要更新监管理念，探索监管创新服务的新思路，提高监管能力，积极应对国内外新的金融风险，最大程度地降低我国碳交易市场建设和运营过程中面临的碳交易定价和结算等方面的风险；对政府贴息政策实施过程和结果进行监督和评价，确保资金的运用符合宏观调控的目标，并提高资金的使用效率。第四，完善低碳人才培养机制。据了解到，低碳金融市场的发展势必增加对专业人才的需求，这些专业人才必须具备扎实的金融行业的理论、知识和风险管理技能，还必须具备低碳产业的知识、技术和风险管理技能。从长远角度看，我国应该加大低碳金融人才的培养力度，制定低碳金融人才中长期培养与发展规划，做好低碳金融体系建设所需的高级人才培养工作，满足国家战略性新兴产业发展对高素质人才的迫切需求。

四、完善低碳发展的政策措施与机制建设

健全支持低碳发展的法律法规体系，在相关法规修订中，增加应对气候变化的有关条款，逐步建立应对气候变化的法规体系，督促各级政府、企业及公众共同推进低碳转型。建立健全能源战略体系，完善战略资源产权交易制度，建立新型的资源收益分配制度，为企业节能减排提供激励与约束机制。健全低碳发展的财政税收体系，通过税收优惠、调控价格、政府采购与信息发布等政策，鼓励和支持金融机构发展低碳产业金融服务业务、支持发展混合动力或新能源交通工具、积极发展节能建筑、引导消费者的低碳消费行为等。引入环境统计和核算方法，开展绿色核算与审计工作，建立监控机制与绿色考评体系等。通过上述政策性配套服务体系的坚持和完善，在制度上建立低碳发展的长效机制。

总之，低碳经济的金融体系的构建是一项系统的工程，通过对低碳发展所需的金融机构体系、低碳金融市场及产品体系和低碳金融激励约束机制的建立和完善，以及低碳发展投融资体系相关政策、法规体系的建立和完善，鼓励个人、企业和金融机构参与节能减排领域的投融资活动，激励低碳技术创新，促进低碳经济的发展。（完）