争夺碳金融千亿市场 多家银行抵押信贷上线

酝酿近十年的全国碳排放权交易市场正式起航，而其中蕴含的巨大交易体量也给商业银行等金融机构带来了可期的发展机遇。目前，金融机构尚不能直接参与到全国碳市场交易中，但是却能够通过碳金融基础服务和碳排放权配额抵押融资支持市场发展。

据《中国经营报》记者了解，绿色金融是如今银行信贷的主要投放领域之一，而碳金融则是一个重要落脚点。虽然目前碳排放的成交额仅仅数亿元，但是该市场是一个高速增长且规模可达千亿级别的市场。多家国有大行、股份行和城商行当前高度重视碳金融发展，并纷纷进行了战略布局。建设银行、兴业银行、浦发银行、光大银行等银行迅速上线了相关抵押信贷产品，加速碳金融衍生品研发，甚至围绕碳金融生命周期探索创新的商业模式。

碳金融“风口”

全国碳排放权交易市场近日正式上线交易了。市场运行初期，交易集中在发电行业重点排放单位之间，以开展配额现货交易为主。目前覆盖的首批电力控排企业一共2000多家，约占到全国碳排放总量的40%。

从市场的交易情况看，全国碳市场整体成交较为活跃，而排放权价格也是连续多日上涨。随着越来越多的交易主体进入，该市场背后将蕴藏巨量市场空间。据国信证券预测，全国碳交易市场初期年成交额可达约100亿元，至2030年全国碳交易市场交易规模或将达到1000亿元以上。

记者了解到，碳交易正处于“风口”，而监管在政策上也鼓励金融机构加大相关基础服务和融资的支持。

银保监会政策研究局负责人叶燕斐在7月14日国新办新闻发布会上称，目前我国绿色信贷规模位居世界第一。截至今年一季度末，国内21家主要银行绿色余额达到12.5万亿元，占各项贷款的9.3%，其中绿色交通、可再生能源、节能环保产业贷款余额占比超过70%。“按照绿色信贷资金占绿色项目总投资的比例计算，21家主要银行绿色信贷每年可支持节约标准煤超过3亿吨，减排二氧化碳当量超过7亿吨。”

对于绿色低碳产业的支持，叶燕斐表示：“要加大创新力度，碳排放权将来作为有效的抵质押品，可为银行扩大融资提供重要的质押基础，可以探索。”

实际上，支持碳金融的地方政策也在陆续出台，并从业务层面推进业务。据悉，在上海银保监局、上海市虹口区人民政府的指导下，上海市银行同业公会、上海市保险同业公会发布了《践行绿色金融助力碳达峰碳中和行动倡议书》，涉及到了银行信贷、发债、资管、资产证券化等等方面。

对于碳排放权融资，倡议书鼓励银行金融机构参与到碳市场中。“积极参与全国用能权、碳排放权交易市场，创新碳排放配额抵质押融资、掉期和远期交易、配额证券化、碳场外掉期、碳债券等碳市场交易品种。”

“随着中国碳中和碳达峰的目标提出之后，碳交易市场的重要性越来越高，市场规模会很可观，对银行来说是难得的机遇。目前银行在该市场的业务量并不大，大部分银行还在探索新的商业模式和创新产品。”一家股份制银行人士表示。

抵押信贷“上线”

面对碳金融巨大的机遇，不少商业银行已经在该领域加速布局。在银保监会鼓励以碳交易排放权配额作为抵押提供信贷融资的情况下，多家银行也推出了相应的信贷产品。

作为国有大行的建行在碳金融方面率先推出了“碳排放权质押融资”产品，针对持有有效碳排放配额CCER的碳排放单位或代持管理碳排放权的碳资产管理类公司，在建设银行申请贷款用于企业减排项目的建设、技术改造升级。

相关信息显示，该产品的授信额度为1000万元，贷款期限根据用途不同分为3年期和5年期，而担保方式为碳排放权质押。

实际上，兴业银行、邮储银行、浦发银行，以及瑞丰银行均有相关碳排放权抵押贷款产品。

兴业银行碳金融起步于2006年，也是拿下全国碳排放权交易市场开市后首单抵押贷款业务的银行。该行称，兴业银行哈尔滨分行、杭州分行在全国碳排放权交易市场开市当日分别为黑龙江省某热电联产企业、浙江省某环保能源公司提供碳排放配额质押贷款2000万元、1000万元。同时，兴业银行下一步还将探索开发碳排放配额履约、交易、增值等创新碳金融产品。

浦发银行的碳金融业务始于2009年，10余年来在碳金融相关业务方面也夺得了业内的多个“首单”。据了解，该行早期以参与清洁发展机制(CDM)项目为主，先后落地国内银行业首单CDM财务顾问业务、CDM应收账款质押融资业务、创新国际碳保理融资业务等。

2021年5月，浦发银行携手上海环境能源交易所，为申能碳科技有限公司落地全国首单碳排放权(SHEA)、国家核证自愿减排量(CCER)组合质押融资。

7月21日，山东省首批两单碳排放权抵押贷款业务同时落地。日照银行向山东熙国能源有限公司发放1年期碳排放权抵押贷款3000万元，利率低于本行抵质押贷款利率0.56个百分点；兖州农商银行向兖州市银河电力有限公司发放3年期碳排放权抵押贷款1000万元，利率低于本行企业贷款加权平均利率1.72个百分点。两笔贷款均采用“快审快贷”简易办程序，实现了押品登记、授信审批、贷款发放当日完成。

据了解，目前很多银行已经将碳金融的发展纳入到了战略布局中，并匹配了更多的信贷支持。贵州银行党委书记杨明尚在7月11日对外称，该行立足自身运营和业务拓展，科学制定了贵州银行碳达峰碳中和愿景目标，首次提出“绿色银行”“碳中和银行”“赤道银行”三位一体的战略愿景。“力争到2025年全行新增碳金融融资200亿元。”

江苏银行则在最新发布的“碳中和”行动方案中，计划在“十四五”期间气候融资专项支持额度不低于2000亿元，清洁能源产业支持额度不低于500亿元，支持减污降碳、清洁能源、清洁交通、零碳建筑等领域重点项目，推动实现碳减排超1000万吨。

在碳交易权融资快速推进的背景下，相关的立法也在逐步完善中。7月14日，生态环境部副部长赵英民表示，目前生态环境部正在积极配合司法部推进《国务院碳排放权交易管理暂行条例》的立法进程。

“中国的碳排放交易权融资需要有一个制度保障。”上述股份制银行人士认为，在银行抵押信贷中，质押品的价值要能够突显出来，并具有很强的流动性和变现能力才行。银行基于此才能构建更好的风控模型，探索更多的创新产品。

文章来源：中国经营报