工行发布绿色金融压力测试研究成果

近日，由工商银行承担的《环境因素对商业银行信用风险影响的压力测试研究》成果在伦敦“绿色金融的未来”国际会议上正式发布。据悉，这项研究不仅填补了国内银行业在环境风险量化和传导机制研究领域的空白，而且对全球银行业开展绿色金融及环境风险量化研究具有引领作用。

据工行相关负责人介绍，当前，环境风险作为商业银行经营中面临的一项风险，在国际上已形成共识，大多数国际领先银行将环境风险纳入其风险管理体系，并遵循或制定了可持续信贷与投资原则或标准等。但对于环境因素对商业银行经营风险的影响，一直缺少量化的评测工具，使得环境风险管理和市场开拓仍具有一定的盲目性。

为此，工行受央行绿色金融专业委员会委托开展专项研究，并取得了开创性成果：一是构建了企业环境成本内部化对商业银行风险影响的理论框架和基本模型，指出环境因素至少通过信用风险、连带责任风险、声誉风险等加大商业银行的经营风险。二是在量化评估环境因素对企业成本和效益影响的基础上，将环境风险因素纳入商业银行对企业的信用评级体系，从而影响商业银行对企业的金融资源配给和价格，以金融杠杆推动经济绿色发展。三是首次通过“自下而上”方法开展火电、水泥两个行业的环境成本压力测试，打通了环境因素对商业银行信用风险影响的传导路径和测算方法，证明了二者的相关性和相关程度。四是从压力测试视角解决了环境风险对企业信用评级的影响和量化问题。

工行董事长姜建清表示，经过多年探索实践，工行已把绿色金融理念融入到银行的企业愿景、发展战略、信贷文化、信贷政策与制度、管理流程、产品与服务创新、能力建设等各个环节之中，自上而下建立起一套行之有效的绿色金融发展长效机制。

据课题负责人、工行副行长张红力介绍，商业银行开展环境因素压力测试可以量化测算环境因素对银行信用风险的影响程度，有效提升环境风险防控能力，为信贷产品定价提供环境风险因素的衡量依据，帮助银行合理安排信贷与投资组合，主动推进信贷与投资结构调整。同时，也可以为银行业监管机构考虑环境要素风险时提供参考依据，为引导市场资金进行绿色投资提供环境风险量化工具。目前，该课题成果已作为人民银行绿色金融专业委员会提交给“G20绿色金融研究小组”的重要成果，下一步，工行课题组也将以参与“G20环境因素量化研究课题”为契机，从价格、区域等不同维度深入推进压力测试研究工作，积极推进中国及其他国家绿色金融体系建设及绿色金融机制建设。