解读国外银行业碳金融业务开展现状

     商业银行是碳交易市场的重要参与者。国外大型商业银行如美国银行、汇丰银行、荷兰银行已经在直接投融资、银行贷款、碳期权、碳期货商品等方面进行了创新试验并取得了重大进展。国外商业银行主要围绕两种方式开展并参与碳金融业务：一种为开展传统的信贷业务，如为企业提供贷款；另一种为给碳交易者提供中介服务。具体业务如下：

     低碳项目融资业务这是国际商业银行最为普遍的一项碳金融业务。对法律规定以及政策鼓励的清洁能源技术项目提供融资支持，如摩根大通开展的清洁能源项目长期融资专业金融服务。该业务的特点是风险性大，故前期投资也大，而一旦在项目开展产生相应的碳减排额后，就会有大量稳定的现金收入。企业方面，获得银行贷款支持用于节能减排，以在碳减排项目中产生的碳减排额收入偿还贷款；商业银行方面，开展此业务能够获得高于一般贷款的投资回报。此外，商业银行还为个人提供贷款，如绿色房屋按揭贷款，申请该业务的投资者，银行方面将支付气候变化费用用于抵消该房屋1/5 的二氧化碳排放量。碳基金业务;碳基金具有两方面重要作用：一方面，碳基金可直接投资于碳交易一级市场，充当碳的需求方，凭借其机构力量使其碳资产在国际市场上能够有合理的定价并进行合理交易，再进一步通过金融机构利用所拥有和控制的碳资产开发各种金融衍生品；另一方面，碳基金还可在二级交易市场进行交易并从中获得利润，对碳排放权价格产生重要影响。因此，国际上一些领先的商业银行大部分都设有专项碳基金，如汇丰银行、瑞士信托银行和法国兴业银行共同出资1.35亿英镑建立的碳排放交易基金。有些银行专门为私人进行碳理财提供服务，如美国的花旗银行和美国银行的可持续发展项目等。国外与碳减排计划相结合的主要基金。
 

     碳交易中介业务;一些大型商业银行凭借在碳金融的专业优势和大量客户资源，在碳减排项目市场为买卖双方牵桥搭线。如荷兰银行依靠其广泛的全球性客户平台和丰富的碳交易经验，提供融资担保、购碳代理、碳交易咨询等中介服务，从中赚取大量中介收入。
 

     指数化交易产品业务;指与某个碳交易市场指数挂钩的碳排放权配额，设置的目的是满足发达国家强制减排企业购买额外排放权的需要。如爱尔兰银行与爱尔兰电力公司Edenderry 签订协议，为后者提供与欧洲碳交易所EUA指数挂钩的碳排放配额。
 

     碳金融衍生品交易业务;为避免碳交易价格受多方面因素影响而出现大幅度波动，有必要对碳排放权进行套期保值。一些大型商业银行则相应地推出了碳排放权期权、期货及掉期等一系列金融衍生工具，为那些做套期保值的企业提供了避风港。

     来源：中国碳交易网 tanjiaoyi.com