7.30政治局会议：正确推进碳中和发展科技及产业链保障年末及2022年经济运行

经济：增长不再具有“窗口期”，宏观政策跨周期调节政治局会议对当前经济的看法仍然较为正面，与4.30 相比，7.30 会议没有提及经济发展的窗口期。我国下半年要保持宏观政策的连续性、稳定性和可持续性，不再“急转弯”或者“转弯”，做好宏观跨周期调节，统筹今明两年宏观政策衔接。

货币：支持力度更为广泛 “困难行业”纳入支持范围上半年央行对于中小微企业的支持一如既往。下半年金融政策要同时惠及“困难行业”。对困难行业的理解可能更为广泛，受到疫情影响的旅游业、住宿业、交通运输业属于困难行业，更广泛的概念下，在疫情下受损的行业均属于困难行业？ 财政：基建投资加快7.30 会议增加确保政府投资在今年底明年初形成“实物工作量”。2021 年我国基建增速整体发行节奏偏缓。财政目标要求合理把握发行进度，也就是明确了2021 年末可以看到基建投资加速，确保2022年经济增速。

科技创新和产业链建设7.30 会议强调要“强化科技创新和产业链供应链韧性，加强基础研究，推动应用研究，开展补链强链专项行动，加快解决‘卡脖子’难题，发展专精特新中小企业”。与美国的高科技领域竞争使得我国必须加快推进企业的技术创新和制造工艺创新，这就更需要市场化发挥效应，积极发展“专精特新中小企业”。

碳中和进程纠正运动式“减排”本次会议强调需要做好“大宗商品保供稳价”工作。7 月30 日晚发改委宣布内蒙古鄂尔多斯市38 处停产露天煤矿复产，这是发改委纠错的开始。黑色系产品价格的大幅上行已经严重影响了下游生产企业的利润和生产节奏，需要决策层从更高的维度合理安排碳排放节奏，避免各部门自行其是。

房地产更强调稳定7.30 会议总体对房地产定调“稳地价、稳房价、稳预期”，促进房地产市场“平稳健康发展”，平稳在健康之前。

六个支持八个确保支持：新能源汽车、县乡商务和快递物流体系、“十四五”

重大工程项目、租赁住房、高水平开放、完善企业境外上市制度。确保电力迎峰度夏、防汛救灾措施、疫情防控和疫苗推进、控制重点领域金融风险、民生和生产安全、就业、粮食和生猪生产以及落实“三孩”政策。

7.30 没有提及促进国内需求恢复、加强和改进平台经济监管、学区房的炒作、优化调整农村用地布局，完善政府引导市场产参与的城镇低效用地再开发政策。

文章来源：中国银河证券