粤开证券谈产业端关注重点：新能源汽车、碳中和、硬科技

粤开证券研究院首席策略分析师陈梦洁、研究助理姜楠宇4日发布研报称，近期的中央政治局会议中产业政策指引给出历史以来最大的篇幅占比，包括支持新能源汽车、加快解决“卡脖子”难题，碳达峰政策也给出了明确的方向及力度表述。

研报称，本次政治局会议肯定了当下经济“稳定恢复、稳中向好”，同时也强调了宏观政策的“跨周期调节”和统筹性，稳增长的目标奠定了短期流动性边际转松的基调。

研报指出，政治局会议的关注要点还包括如下：

一是做好大宗商品保供稳价工作。预计大宗商品价格保持或涨势趋缓。

二是支持新能源汽车加快发展，加快贯通县乡村电子商务体系和快递物流配送体系。预计相关产业利好政策持续。

三是要统筹有序做好碳达峰、碳中和工作，纠正运动式“减碳”。做好电力迎峰度夏保障工作。预计碳中和将更为科学的推进，夏日用电高峰或促进动力煤板块发展。

四是坚持房子是用来住的、不是用来炒的定位。预计地产调控持续，下半年地产投资增速或受压制。

五是基本养老保险全国统筹，落实“三孩”生育政策。预计“三孩”相关板块未来持续受到政策利好。

研报谈到，产业端重点关注新能源汽车、碳中和、硬科技。本次政治局会议中产业政策指引给出历史以来最大的篇幅占比，包括支持新能源汽车、加快解决“卡脖子”难题，碳达峰政策也给出了明确的方向及力度表述。

研报称，通过自上而下、自下而上的数据跟踪分析，近期产业链景气程度主要受到政策监管、极端天气的影响。市场下半年流动性环境稳中略松，待近期风险事件情绪消化后，市场结构或将由极端分化重归均衡，结合景气程度以及近期政治局会议产业政策指引，配置推荐核心资产如电子、电气设备、机械、化工、有色等行业，主题角度关注军工、碳中和。

文章来源：中新经纬