全国碳交易市场按下快进键 水泥、电解铝行业或优先纳入

近期，随着碳达峰、碳中和的“3060”目标在2021年全国两会期间受到热议，落实这一目标的重要政策工具之一——碳排放交易市场的建设也备受市场瞩目。

11日，有媒体从相关渠道获悉，拥有良好碳排放数据基础的水泥、电解铝行业将可能优先纳入全国碳交易市场。除电力已纳入外，石化、化工、建材、钢铁、有色金属、造纸、航空七大行业，将在“顺利对接、平稳过渡”的基调下逐步纳入全国碳市场。

早在2011年，中国在北京、天津、上海、湖北、重庆、广东和深圳等七地启动了地方碳交易试点工作。2015年，中国在巴黎气候大会上承诺，计划于2017年启动全国碳排放交易体系。目前这一进程虽然晚了四年，但无论从官方推动还是市场认可的角度来看，全国碳交易市场正在按下“快进键”。

“碳交易市场的进程应该加快。这对所有企业来说既是一个机遇，也是一个很大的挑战。过去我们擅长用行政手段来促进减排，未来希望市场能够发挥很好的作用。”国家应对气候变化战略研究和国际合作中心主任李俊峰在接受包括《华夏时报》在内的媒体采访时指出。

全国碳交易市场加速

此前，中国的碳交易所主要是区域性的，集中在北京、上海、湖北、深圳等七地。从2013年正式交易到2020年底，这七地碳交易试点共有2837家重点排放单位，1082家非履约机构和1万多个自然人参与了碳排放交易。数据显示，2020年，试点碳市场年成交额为21.5亿元，较2019年增长3%。从2013年到2020年底，我国碳市场配额现货累计成交4.45亿吨，成交额104.31亿元。

这一数据还有非常大的增长潜力。据市场机构测算，到碳达峰的2030年时，我国碳交易累计交易额有望超过1000亿元。当前，各个分散的区域性碳排放交易所整体交易规模仍然不足，涉及的行业也不广。并且，这一市场是一个碳配额现货交易为主的市场，金融产品欠奉，流动性和活力较低。

一位业内人士向《华夏时报》记者直言，此前尽管试点多年，但碳交易还是不太受市场认可。必须通过严查碳排放的执行，才有可能改变这一现状。因此，这一重任落到了生态环境部的肩上。

2020年9月22日，国家主席习近平在第七十五届联合国大会一般性辩论上发表重要讲话，宣布中国力争二氧化碳排放于2030年前达到峰值，努力争取2060年前实现碳中和。此后，在生态环境部的大力推动下，全国碳排放交易市场的发展驶上了“快车道”。

2020年年底，生态环境部出台《碳排放权交易管理办法(试行)》，印发《2019-2020年全国碳排放权交易配额总量设定与分配实施方案(发电行业)》，正式启动全国碳市场第一个履约周期。这意味着，2月1日起，全国碳交易市场正式“开市”。

3月1日，生态环境部部长黄润秋赴湖北省、上海市调研碳市场建设工作时表示，全国碳市场建设已到了最关键阶段，要倒排工期，全面开展对接测试，尽早实现系统运行，确保今年6月底前启动上线交易。

水泥、电解铝或优先纳入

从行业上来看，电力行业是首批被纳入全国碳交易市场的行业。1月3日，黄润秋接受央视采访时表示，电力行业有2000多家企业已经被纳入了全国碳交易市场，会在比较短的时间之内，把相关的碳排放配额下达到企业。

而近期，又有类似的消息传出。有媒体从相关渠道获悉，拥有良好碳排放数据基础的水泥、电解铝行业将可能优先纳入全国碳交易市场。

国金证券研究报告指出，水泥行业是工业领域中碳排放量较高的行业，2019年累计碳排放高达13.2亿吨，占全国总碳排放的16%，因此在碳中和政策背景下，行业碳减排的必要性和紧迫性尤为突出。水泥龙头企业的生产线和技术手段更为先进、环保设施配套更为齐全，在单位排放配额下能实现更高的产量，而且凭借雄厚的资金实力和充沛的现金流，亦可购入更多排放额度，因此产量弹性更优、盈利能力更强。

安信证券研报认为，“3060目标”将市场化地引导我国电解铝能源结构向清洁能源转化。目前中国原铝生产电力结构为火电88%、水电11%、核电1%，非清洁能源的火电比例显著过高。无论从地方政府考核、优惠电价取消以及碳排放市场化交易层面考虑，均对火电铝的存量和新增产能构成明显压制，并对清洁能源产能加以鼓励。电解铝新增产能或存量置换正在向具备水电优势的大西南地区转移，这意味着水电铝企业具备一定的产能增长潜力。

消息称，除电力、水泥、电解铝等行业，剩余的石化、化工、建材、钢铁、有色金属、造纸、航空七大行业，将在“顺利对接、平稳过渡”的基调下逐步纳入全国碳市场。尚未被纳入全国市场的行业将继续在试点市场进行交易。在未来一段时间内，试点市场和全国市场将会并行。

点燃A股市场热情

上述市场消息点燃了股民们的热情。截至11日收盘，水泥和铝业板块直线拉升，天山股份、上峰水泥、宁波富达等多只水泥企业和中国铝业、顺博合金、神火股份等有色铝企业宣告涨停。

事实上，近期碳中和概念股正是A股市场中“乘风破浪”的旗舰。环保板块里的中材节能出现了11天内9个涨停板的惊人表现，电力板块中华银电力也已经连续涨了五连板，长源电力、协鑫能科分别走出三连板和二连板走势。

机构对于碳中和概念普遍持乐观积极的态度。安信策略分析师陈果认为，碳中和是长达40年主题投资机会，清洁能源、电气化、节能以及碳捕集技术四大方向将是政府重点关注的领域。

而相关上市公司也在全国两会期间积极就碳达峰、碳中和献计献策。例如，光伏龙头隆基股份起草了推动光伏建筑一体化(BIPV)发展的提案，建议加大政策支持力度、进一步完善国家标准或行业标准、发布节能建筑路线图、给予差异化电价补贴和鼓励各省市开展BIPV试点城市建设。

全国人大代表、通威集团董事局主席刘汉元建议，大幅度提高我国“十四五”规划中非化石能源占比，并将我国碳达峰和碳中和的内控时间，分别提前到2023年和2050年。全国政协委员、中国石化副总经理李永林建议，逐步扩大全国碳市场覆盖行业范围，适时将石化、建材、钢铁、有色、航空等行业纳入碳市场，设计更多的交易品种和准入机制，吸引更多的参与主体，提高碳市场活跃度，提升全社会碳达峰、碳中和工作参与度。