巨子私募吴来迪：看好碳中和、高端制造、科技创新等方向

1月9日，巨子私募执行董事、总经理吴来迪发表观点认为，展望2022年，在宽信用宽货币的政策环境下，能源革命与碳中和、高端制造、科技创新将促进生产力进一步提高，看好碳中和、高端制造、科技创新等方向。

吴来迪表示，对2022年A股市场维持谨慎乐观的慢牛判断。一方面，海外主要经济体跟随美联储步伐，陆续退出QE并进入加息周期，疫情影响下的流动性周期基本宣告结束。未来联储将在Taper结束后进行2-3次的加息操作以平抑CPI.2022年供应链持续修复，CPI不存在超预期上涨的基础，市场预期充分，超调风险较小。此外，PPI影响逐渐淡化，剩余流动性拐头向上，制造业的整体表现亦有望好于预期。市场方面，在房住不炒大前提下，A股市场增量资金流入有望持续，整体估值有一定支撑。

具体板块方面，吴来迪指出，看好碳中和、高端制造、科技创新等方向。具体来看，在碳中和背景下，全球能源供应从传统化石能源往清洁能源的转型是必然的趋势。全球范围内新能源的装机在未来10年的增长空间巨大。从需求端看2022年预计是全球光伏新增装机的大年，同时随着2022年上游原材料新增产能达产，新能源行业将迈向价降量增的阶段。

在高端制造板块方面，他指出，当前汽车零部件、碳碳热场和光伏设备等已成为各细分行业的隐形冠军；行业内优秀制造企业像碳纤维复材和精密轴承已具备较强竞争力；至于科技创新，他认为，虚实融合将诞生更多消费级、工业级机会。

整体来看，吴来迪指出，相比2021年初的高估值核心资产，此轮由碳中和、高端制造、科技技术引领的变革更为颠覆性，行业呈现“1到10”指数级突破。未来保持对产业的跟踪，不断完善观察点，尽可能选取产业里占据核心价值的、更高门槛的公司来投资，把握锐度高企的成长股。

文章来源：中国证券报