建信信托 绿色生意经背后的风控

2021年是“十四五”规划的开局之年，也被视为“中国碳中和元年”以及“全球绿色低碳竞争元年”，无论是基于信托行业自身转型升级的需求，还是基于经济和环境可持续发展的考量，绿色金融都已经成为不可扭转的趋势。信托公司绿色金融服务标准有哪些？如何探索支持绿色产业发展的创新型业务模式？从理论和实践层面来看，信托公司一直在持续推进并期望达成行业共识。

加速入局

在“碳中和”“碳达峰”的目标背景下，绿色信托已成为信托行业可持续发展的重要转型方向。从业务侧重点来看，北京商报记者梳理发现，信托公司大多遵循通过向企业发放信托贷款，用于生态修复及后期转型开发；通过信托服务帮助企业运用循环经济的绿色生产模式快速扩大稀散金属产能；采用拓展绿色信托与碳信托研究，持续创新绿色信托产品与服务的轨迹来实现绿色产业帮扶。

作为一种灵活的金融工具，如何发挥好绿色金融功能、持续探索绿色信托标准化发展成为信托公司变革的关键突破口。作为头部信托公司，建信信托积极响应政策导向，发挥信托专业优势，持续深化并领跑行业转型。最近几年，建信信托通过设立信托计划、产业基金等，采取股权投资、并购重组、资产证券化等方式，在全国各地支持了一批新基建、新材料、新能源、电子通信科技等领域的优质绿色金融项目，为推动实现“双碳”目标贡献金融力量。

在新材料、新能源等新兴产业方面，建信信托也已逐渐在细分领域形成赛道型布局。北京商报记者从建信信托处获悉，该公司目前已在全国各地支持了一批涉及多个领域的优质绿色金融项目，建信信托旗下股权投资平台建信(北京)投资的长远锂科、厦钨新能、芳源股份三个项目已于科创板接连上市。

利用先天优势

落实绿色发展理念不仅需要大力发展绿色环保产业，而且要充分发挥金融在社会资源配置中的重要作用。为推进生态文明建设，加强国际交流与合作，促进绿色信托国际共识。2019年底《绿色信托指引》(以下简称《指引》)出炉，《指引》要求，信托公司应当以金融供给侧结构性改革为主线，创新绿色信托业务模式，提升自身服务能力。

具体到业务实践，信托公司如何发挥作用？建信信托以集合资金信托计划、产业基金的方式，参与了山东等地的污水处理、水库、河道修缮、蔬菜大棚和太阳能等绿色环保项目建设；通过产业基金，参与了长春水系生态治理、南京河道及防涝综合整治、南宁邕江综合整治和开发利用等多个项目。

用益信托研究院研究员喻智在接受北京商报记者采访时指出，针对不同行业、不同企业的绿色金融业务，其业务模式、风控流程应该是不同的，一方面对信托公司的专业能力以及相应的资源整合能力是有较高要求的；另一方面私募股权、并购重组、资产证券化等不同业务模式，对应着相应企业不同发展阶段和方向。

在“双碳”概念的加持下，伴随着大量资本的接连涌入，不可避免地，信托行业赛道也出现了高估值、抢项目的现象。面对这样的市场环境，建信信托一方面持续陪伴将新兴产业伙伴发展壮大，助力企业把握市场机遇、创造增量价值；另一方面继续深化ESG投资理念，持续扩展绿色金融业务的广度及深度。

建立完善风控体系

“左手多元配置，右手环保助力”的“绿色生意经”在信托行业日渐唱响，不过虽然《指引》对绿色信托做出了明确界定，也阐述了绿色信托产品的服务与内涵，但不可否认的是，绿色信托的评价、统计、控制等政策体系依旧有待完善。

建信信托相关负责人在接受北京商报记者采访时表示，作为金融机构，首先要有一个好的商业模式，目前通过监管引导，行业的调整方向是积极向好的；此外，还需要确保风险可控，围绕风控要有一整套体系。据介绍，目前，建信信托内部已经构建了一支精干高效、经验丰富的新能源投资团队。建信(北京)投资联席总经理陈铨为牛津大学金融学硕士，在股权投资、并购重组领域具备十年以上工作经验，投出了中电电机、狮桥集团、广和通等。建信(北京)投资董事总经理、新能源团队负责人陈迪也有着十年以上投资经验，代表项目包括千方科技、宇视科技、长远锂科等。

“未来，建信信托将继续顺应相关政策的指引，持续扩展绿色金融业务的广度及深度，实现金融机构对实体经济绿色转型的有效赋能。”正如上述建信信托负责人所言，建信信托同时还将解决更广泛人群和特殊需要家庭隔离风险、财产增值与财富定向传承等多方面的需求。

文章来源：北京商报