电新行业周报：德国“碳中和”政策推动光伏装机 Q4电车需求有望较快提升

德国1 至7 月累计装机量约为3.2GW，看好全球光伏市场长期发展。德国7 月新增光伏装机量434.96MW，同比-2.78%。其中，屋顶太阳能项目为308.8MW，750 千瓦以下的地面安装项目为10.2MW，户用光伏项目总量略低于1.9MW，其他地面安装项目为126MW.2021 年前七个月光伏项目新增装机量为3.2GW，同比+14.29%。截至7 月底，德国的累计太阳能装机量已达55.7GW。德国是欧洲光伏市场新起之秀，为尽早实现碳中和目标，德国增大了光伏装机容量，21 年1-7 月装机量同比有较大增长，预计后期将不断为全球光伏装机贡献重要份额。推荐隆基股份(601012.SH)、迈为股份(300751.SZ)、中环股份(002129.SZ)、晶澳科技(002459.SZ)、天合光能(688599.SH)、中信博(688408.SH)、固德威(688390.SH)、金博股份(688598.SH)、阳光电源 (300274.SZ)、通威股份(600438.SH)、晶盛机电 (300316.SZ)、福莱特(601865.SH)、福斯特(603806.SH)、爱旭股份 (600732.SH)、捷佳伟创(300724.SZ)。

欧洲电车销量保持同比高增长，部分新势力销量环比较快提升。据各国官网统计，8 月挪威/意大利/西班牙/德国/法国新能源汽车的销量同比增长90%/154%/55%/61%/59%，在严重缺芯的情况下，欧洲主要国家新能源汽车销量保持坚挺，体现欧洲车企要进入新能源汽车时代的决心，以及新能源汽车接受度提升趋势明确。8 月蔚来销量5880 辆，环比-25.9%；零跑销量4488 辆，环比+1.9%；小鹏销量7214 辆，环比-10.3%；理想销量9433 辆，环比+9.8%；哪吒销量6613 辆，环比+10.0%。除蔚来、小鹏外，8 月造车新势力第一阵营继续高歌猛进，尤其是理想和哪吒，环比增长10%。随着缺芯状况逐渐缓解和国内外需求回升，预计四季度电车销量仍将维持高景气。推荐容百科技(688005.SH)、科达利(002850.SZ)、欣旺达(300207.SZ)、嘉元科技(688388.SH)、宁德时代(300750.SZ)、亿纬锂能(300014.SZ)、恩捷股份(002812.SZ)、宏发股份(600885.SH)、鹏辉能源(300438.SZ)

8 月国内陆上风机招标3.37GW，看好十四五期间风电行业发展。据我们不完全统计，21 年8 月国内风机招标量为3.37GW，同比增长208%，环比增长125%，招标机型全部为陆上风机。8 月陆上风机中标均价为2540 元/kW，环比增长1%，最低中标单价为2252 元/kW，环比增长2%。

碳中和目标推动下，十四五期间风电项目建设需求有望保持高景气，建议关注具备规模化优势的细分行业龙头。推荐天顺风能(002531.SZ)、明阳智能(601615.SH)、日月股份(603218.SH)、中材科技(002080.SZ)、东方电缆(603606.SH)、金风科技(002202.SZ)。

风险提示：政策风险、市场竞争加剧等风险、供应链短缺风险等。

文章来源：西部证券