“碳中和”概念不断发力 基本面扎实企业被看好

在“碳达峰、碳中和”政策目标下，“碳中和”概念不断发力，已成为A股市场一道靓丽的风景线。分析人士表示，碳中和业务受益链企业，将随着投资主线的明确不断被挖掘出来，真正具有核心技术、价格优势、基本面扎实的企业崛起潜力更大。

从碳中和投资框架及环保产业映射角度看，东吴证券分析师袁理建议，从前端能源替代、中端节能减排、后端循环利用构建投资框架。能源替代方面，前端能源结构调整，关注环卫新能源装备及可再生能源(垃圾焚烧等)替代需求；节能减排方面，中端推动产业转型，关注节能管理及减排设备应用。循环利用方面，关注推动垃圾分类、废弃家电/汽车、危废资源化等再生资源循环利用方向。环境咨询方面，环境管理提升促使环境咨询需求扩大。碳交易方面，关注可再生能源(垃圾焚烧/生物质利用等)、甲烷利用(污水处理/沼气利用)、林业碳汇等CCER项目发展。

从能源转换角度看，光大证券研究指出，“碳成本内部化后，综合电价整体会提升，制造业会有一定压力，能源降本尤为重要；围绕新能源为核心的电力系统，电网的价值将凸显。发展智能新能源车是传统车企的唯一出路。氢能是重要的备用赛道。”

能源替换背景下，碳捕集、氢能源行业潜力被看好。东吴证券分析师刘博指出，实现“双碳”目标已上升至国家战略高度，碳捕集、利用和封存(CCUS)作为后端减碳的一种途径，具有减排潜力大、有望实现零排放甚至负排放、更具工业前景等优点，且更适合于我国“富煤贫油少气”的资源禀赋；此外，氢能源市场也十分空间广阔，因其应用场景丰富，且中国具备发展氢能源的资源禀赋和工业基础，根据中国氢能联盟预计，到2050年，中国氢能需求量将达到6000万吨，相当于2020年的292.68%。其推荐，A股公司中，冰轮环境依靠CCUS核心技术起家，碳捕集技术较为成熟，公司生产的空压机和氢气循环泵是燃料电池的重要系统部件，在碳捕集市场、加氢站快速发展的趋势下，未来有望加快发展。

文章来源：中证网