电气设备行业周报：戴姆勒更新电气化战略目标 《新型储能发展指导意见》正式出台

新能源汽车：磷酸铁锂厂商扩产激进，紧张格局有望改善。2021 年以来磷酸铁锂需求回潮进入爆发期，行业供需格局进入紧平衡状态，中核钛白跨界铁锂，富临精工、湖南裕能加码产能，龙蟠科技收购贝特瑞优质资产等，行业整体供给进入新一轮的扩张周期，我们预计供需紧张格局有望在2022 年后得以改善。

欧洲碳排目标收紧，戴姆勒进一步上调电动车渗透率目标。在欧盟最新2035年零碳计划驱动之下，戴姆勒在原先基础进一步上调其2025 和2030 年电气化战略目标规划，计划在2025 年实现纯电动车和插电式混合动力车渗透率达50%，2030 年纯电动渗透率达100%。为了达到这一目标，戴姆勒将在2022-2030 年间投资超过400 亿欧元。

2021 年5 月LG 化学全球电动乘用车电池装机量超越宁德时代。根据SNEResearch 数据，5 月全球注册电动乘用车电池总装机量为19.7GWh ，比上年同月增长2.3 倍多。宁德时代在过去的4 个月连续装机量排名第一，在5 月被LG 化学反超。

24.5 亿投建锂电池生产线，亿纬锂能全面加快扩产。2021 年7 月22 日，亿纬锂能子公司亿纬动力拟与荆门高新区管委会签订《合同书》。

投资建议：新能源汽车是道路交通领域实现碳中和的必经之路，建议关注以下投资主线：1)各细分领域具备全球竞争力的稳健龙头：宁德时代、恩捷股份、璞泰来、天赐材料、容百科技、中伟股份、先导智能、天奈科技等。

2)深耕动力及储能电池的二线锂电企业：亿纬锂能、国轩高科、欣旺达、孚能科技、鹏辉能源等。3)锂电材料环节其它基本面优质标的：中科电气、当升科技、新宙邦、星源材质、德方纳米、嘉元科技、格林美、多氟多等。

4)受益于全球电动化的零部件龙头：汇川技术、三花智控、宏发股份、科达利等。5)产品驱动、引领智能的新势力：特斯拉、蔚来、小鹏汽车、理想汽车等。

新能源发电：国家发改委、国家能源局正式发布《关于加快推动新型储能发展的指导意见》。与征求意见稿不同的在于基本原则中，提出以“揭榜挂帅”方式加强关键技术装备研发，推动储能技术进步和成本下降，还有在健全“新能源+储能”项目激励机制中，增加了共享储能。1)到2025 年，实现新型储能从商业化初期向规模化发展转变。2)到2030 年，实现新型储能全面市场化发展。

产业链价格：硅料价格下跌，电池片环节继续小幅降价，组件和硅片环节价格持平。1)根据硅业分会2021 年7 月21 日公布的数据，本周单晶致密料成交均价为20.81 万元/吨，较上周下降1.61%。2)M6M10 硅片本周价格环比下降，G1 G12 环比持平。3)M6M10 电池片价格继续保持小幅微降，G1G12 环比持平。4)M10 组件价格环比小幅下降，G1M6G12 组件价格整体持平。

投资建议：产业链价格博弈结果有望逐渐清晰，预计近期硅料价格涨幅收窄，有利于下游环节盈利修复，我们继续重点推荐光伏板块，建议关注几条主线：1)受益于原材料成本预期下降带来盈利修复的一体化组件企业：隆基股份、晶澳科技、天合光能等；2)受产业链价格波动影响较小的逆变器环节：阳光电源、锦浪科技、固德威等；3)光伏辅材领域龙头：福斯特、福莱特等；4)受益于新技术变革有望带来增量需求的迈为股份、捷佳伟创等。

风险提示：全球新能源汽车销量不及预期，新能源装机量及政策不达预期。

文章来源：华创证券