国内能源结构将更趋绿色 风电光伏迎来增长良机

4月19日，国家能源局综合司就《关于2021年风电、光伏发电开发建设有关事项的通知》(下文简称《通知》)公开征求意见，首次提出到2025年，全国风电、光伏发电量占全社会用电量比重16.5%左右的目标。

《通知》表示，要落实碳达峰、碳中和目标，以及2030年非化石能源占一次能源消费比重达到25%左右、风电太阳能发电总装机容量达到12亿千瓦以上等任务，坚持目标导向，完善发展机制，释放消纳空间，优化发展环境，发挥地方主导作用，调动投资主体积极性，推动风电、光伏发电高质量跃升发展。

《通知》对风电、光伏发电量占比提出具体要求。2021年全国风电、光伏发电量占全社会用电量的比重要达到11%左右，后续逐年提高，到2025年达到16.5%左右。

《通知》同时要求强化可再生能源电力消纳责任权重引导机制；建立并网多元保障机制；加快推进存量项目建设；稳步推进户用光伏发电建设等。

风电光伏装机量

将迎来突破性增长

本次《通知》明确风电、光伏两大清洁能源行业未来5年的发展方向。在业内看来，国家再次明确大力发展风电、光伏等可再生清洁能源，这是实现碳中和战略目标的实施路径。

“2021年全国风电、光伏发电量占全社会用电量比重11%左右”之前已经提过，这里再次重申，表明国家将其作为短期目标的决心。

公开数据显示，2020年国内风电、光伏累计发电量7270亿千瓦时，全社会用电量75110亿千瓦时，占比9.68%。因此今年风电、光伏发电的比重还需要再提升1.32个百分点左右。

发电企业一直都是碳排放“大户”。数据显示，电力行业碳排放占到能源行业碳排放总量的41%，行业减排形势相当严峻。除了大力发展清洁能源，国家也在积极推进碳排放交易市场落地。据悉，全国碳交易注册登记系统首批2225家企业，都是电力行业重点排放单位。

3月1日，国家电网发布“碳达峰、碳中和”行动方案。方案显示，截至2020年底，公司经营区清洁能源装机7.1亿千瓦，占比42%，其中风电和太阳能发电装机4.5亿千瓦，占比26%，合计发电量5872亿千瓦时。

下一步，国家电网计划开辟风电、太阳能发电等新能源配套电网工程建设“绿色通道”，确保电网电源同步投产。到2030年，公司经营区风电、太阳能发电总装机容量将达到10亿千瓦以上。

海通证券表示，“碳中和”大方向明确，叠加行业5年发展目标已定，预计“十四五”期间，国内能源供给结构将发生大幅调整，风电、光伏装机量都将迎来突破性增长。

24只概念股业绩大增

A股风电、光伏行业个股中，31股已发布或预告2021年一季度业绩，其中24股业绩增幅或预增中值超过50%。

从行情来看，上述24股中有9股4月份股价录得上涨。银星能源和南玻A以26.67%和24.01%的涨幅分列前两名，大连重工累计上涨9.27%；大金重工和甘肃电投则双双跌超10%。

综合一季报业绩和估值水平来看，业绩同比翻倍且市盈率在30倍以下的个股有8只，分别是节能风电、科士达、科华数据、横店东磁、中材科技、金雷股份、天顺风能和泰胜风能，且8只个股最新价较年内高点回撤幅度均超15%。