碳中和系列四：2030碳达峰行动方案5大看点&最新政策汇总

事件：2021 年10 月24 日，《中共中央国务院关于完整准确全面贯彻新发展理念做好碳达峰碳中和工作的意见》(下称《意见》)发布。10 月26 日，《2030 年前碳达峰行动方案》(下称《方案》)发布。此外，我们也在前期报告《各部委各省各行业碳中和已有政策更新—碳中和系列二》(8 月21 日)的基础上进一步更新碳中和已有政策。

一、“双碳”战略顶层设计落地，总体定量指标和此前一样，具体有5 大看点看点1:“1”已落地，“1+N”政策体系更加明确。发改委负责人指出，《意见》与《方案》共同构成贯穿碳达峰、碳中和两个阶段的顶层设计。两者作为“1+N”政策体系中的“1”，是管总管长远的，发挥统领作用。其中《意见》提出了10 方面31 项重点任务，《方案》确定了碳达峰十大行动，明确了碳达峰碳中和工作的路线图、施工图。后续的“N”将包括能源、工业、交通运输、城乡建设等分领域分行业碳达峰实施方案，以及科技支撑、能源保障、碳汇能力、财政金融价格政策、标准计量体系、督察考核等保障方案。

看点2:实现“双碳”目标有5 大工作原则，强调安全降碳。《意见》提出“全国统筹、节约优先、双轮驱动、内外畅通、防范风险”的工作原则，要求把节约能源资源放在首位，政府和市场两手发力，统筹国内国际能源资源，根据各地实际分类施策；《方案》中的四大原则也与之类似。此外值得注意的是，《意见》的“防范风险”原则和《方案》的“稳妥有序、安全降碳”原则均强调要处理好减碳工作和能源产业粮食安全、群众正常生活的关系，防止过度反应，确保安全降碳，这应是与近期全国大范围限电限产、暴露的“一刀切”和“运动式”减碳问题有关。

看点3:《意见》和《方案》的总体定量目标相同，也与此前表述基本一致，没有太多超预期。

2025 年目标：要求森林蓄积量达到180 亿m3，较此前林草局190 亿m3的目标有所下降，其余目标(如非化石能源比重达20%、单位GDP 能耗下降13.5%等)均与“十四五”规划相同。

2030 年目标：新增要求森林覆盖率达到25%左右，其他目标(如非化石能源比重达到25%、单位GDP二氧化碳排放下降65%等)均与此前气候雄心峰会习主席宣布的目标一致。

2060 年目标：《意见》要求非化石能源消费比重达到80%以上，这与此前国家能源局的预测一致。

煤炭、石油压降目标：《意见》新增石油消费“十五五时期进入峰值平台期”；煤炭消费要求“十四五”

时期严控增长，“十五五”时期逐步减少，与此前习主席在全球领导人气候峰会提出的时间一致。

如果假设我国能源消费年均增长2.8%(2012-2019 年均值)，按照2025 年20%左右、2030 年25%左右的非化石能源消费占比，分别对应非化石能源消费占比年均提升0.78、0.88 个百分点，2012-2019年年均提升0.80 个百分点，意味着2025 年之前，如果仅为完成非化石能源消费的目标，只需按照2012年之后的节奏即可，但后续压力可能较大。

看点4:行业层面增量信息不少：“两高”关注三大增量，城乡建设、交运、循环经济等也有新要求。

“两高”行业：第一、《意见》新增“未纳入国家有关领域产业规划的，一律不得新建改扩建炼油和新建乙烯、对二甲苯、煤制烯烃项目”(《方案》中为“严控新增炼油和传统煤化工生产能力”，相对《意见》要求偏松)。第二、《意见》首次以文件形式要求煤炭行业去产能“回头看”检查，预计后续钢铁、煤炭等重点行业去产能“回头看”检查工作将成常态。第三、《方案》中新增“到2025 年，国内原油一次加工能力控制在10 亿吨以内，主要产品产能利用率提升至80%以上”的目标要求。

城乡建设：《方案》新增 “到2025 年，城镇建筑可再生能源替代率达到8%，新建公共机构建筑、新建厂房屋顶光伏覆盖率力争达到50%”。

交通运输：《方案》中交通运输工具、体系以及基础设施均有新的目标，重点关注“到2030 年，当年新增新能源、清洁能源动力的交通工具比例达到40%左右”。

循环经济：《方案》新增产业园区改造目标(到2030 年，省级以上重点产业园区全部实施循环化改造)、大宗固废循环利用(2025 年40 亿吨，2030 年45 亿吨)以及资源循环利用体系(2025 年9 种主要再生资源利用4.5 亿吨，2030 年5.1 亿吨)。

看点5:《意见》和《方案》均强调电力市场改革，后续应是政策重点，关注两大方向。《意见》要求“全面推进电力市场化改革”、“扩大市场化交易规模”；同时，《方案》也要求“深化电力体制改革，加快构建全国统一电力市场体系”，预示电力市场化改革应是后续政策关注的重点。近期以煤价上涨、电力短缺为契机，我国电力市场化改革取得重要进展：10.8 国常会提出改革完善煤电价格市场化形成机制，并将市场交易电价上下浮动范围扩大至20%；10.12 发改委公布《关于进一步深化燃煤发电上网电价市场化改革的通知》，明确有序放开全部燃煤发电上网电价。往后看，重点关注两大方向：一是当前各地区电力中长期交易占比较高，导致电力价格不能及时反映成本变化，完善电力现货市场建设应是重点；二是《意见》要求“从有利于节能的角度深化电价改革”，后续电价改革可能跟峰谷电价、分时电价进一步衔接。

二、各部委、各行业政策更新：纠正“一刀切”，碳减排支持工具蓄势待发，行业政策频出中央：纠正“一刀切”减碳限产。继7.30 政治局会议要求纠正运动式减碳后，国务院、发改委、央行、银保监会等中央部门再次强调纠正“一刀切”停产限产和减碳行为。

各部委：碳减排支持工具蓄势待发，预计将成为结构性宽信用的重要抓手。央行正抓紧设立碳减排支持工具，将提供低成本资金，采取先贷后借的直达机制，支持金融机构为具有显著碳减排效应的重点项目提供优惠利率融资，重点支持清洁能源、节能环保、碳减排技术三大领域。

各行业：近期能源、建筑、“两高”行业政策频出。1)能源：一方面，通过能耗双控、电价市场化等政策约束总体能源消费；另一方面，通过绿电交易、政策推动等方式加速风电、光伏、抽水蓄能、地热等非化石能源发展。2)建筑：住建部发布《建筑节能与可再生能源利用通用规范》，碳排放强度首次成为强制性指标，要求建筑设计能耗水平在现行标准基础上降低20%-30%，全文强制执行。3)“两高”

行业：发改委等5 部门要求钢铁、电解铝、水泥等重点行业通过节能降碳，到2025 年达到标杆水平的产能比例超过30%，2030 年比例需大幅提升。

三、后续政策进度展望：预计年内中央、各省、各行业碳达峰行动方案将密集出台中央：“1+N”政策体系“N”中城乡建设碳达峰方案已经公布，其他方案预计也会陆续出台。

各省：年初17 省明确年内将制定碳达峰行动方案，目前只有浙江、四川公布了部分行动方案，部分省市(比如河南)行动方案已经制定完毕，正在进行内部审批流程，预计也将陆续发布。

行业：《意见》要求制定能源、钢铁、有色金属、石化化工、建材、交通、建筑等行业碳达峰实施方案，其中有色等行业碳达峰行动方案已在行业内部征求意见，年内公布的可能性较大。

后附：《意见》、《方案》重点任务、举措汇总及各部委、各重点行业碳达峰、碳中和政策梳理表。

风险提示：疫情演化、外部环境恶化、政策收紧等超预期。

文章来源：国盛证券