碳交易市场开启！这几个方向机构长期看好？

市场出现了指数风格的切换，上证指数短期明显开始强于创业板指，宁德时代、比亚迪、北方华创、卓胜微、科沃斯等高位的人气科技股出现集体的杀跌抛售，市场开始出现了高位品种的结账兑现，所以短期依旧要规避高位品种，寻找高景气赛道的低位补涨品种进行操作。

短期以防守反击的思路为主，纪律上避高就低，规避高估值、高涨幅、高价位的三高个股，低吸有业绩、有赛道、有逻辑的三有品种。

脱水回顾：

今日内容：

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碳交易市场开启！这几个方向获机构长期看好？

今天，全国碳排放权交易在上海环境能源交易所股份有限公司正式开市。启动初期，首个履约期将纳入2000家发电行业重点排放单位，覆盖碳排放量超40亿吨二氧化碳。

在此基础上，八大行业排放数据核算已具备坚实基础，发电、石化、化工、建材、钢铁、有色、造纸、航空，未来将依次扩大碳市场覆盖范围。预计八大行业纳入后碳市场容量将达到70-80亿吨/年。

目前，全球已实施的碳定价机制主要形式包括碳税、ETS、碳信用机制等，然而全球碳价差异巨大，中国试点地区碳价大幅低于全球平均水平。复盘欧盟的碳排放权交易系统发展历程，配额供给机制对其碳价的影响重大。

国内方面，中国核证减排量( CCER) 是基于中国温室气体自愿减排计划( 属于国家碳信用机制)， 根据可再生能源、林业碳汇、甲烷利用等项目的温室气体减排效果进行从量化的核证。现有的 254 个减排量备案项目主要涉及风电、 光伏、沼气利用等行业，其中生活垃圾焚烧的减排量备案项目共涉及 4 个。

在全国碳排放交易市场从电力行业开启，石化、化工等八大行业待成熟后有望逐步纳入的背景下，机构认为从各大细分领域投资布局的角度来看，以下赛道值得长期关注。

1、沼气利用渗透率低空间广阔，碳交易增厚收益弹性突出。2019 年垃圾填埋场沼气发电渗透率仅12%拓展空间大，填埋气发电减排效应突出， 利润弹性102%~ 339%增厚收益。上市公司中，百川畅银是垃圾填埋气发电龙头，具备20%的份额，受益碳交易弹性最大。

2、碳交易有望加速能源结构的低碳化转型， 低碳能源类资产的价值中长期趋势向上。大水电龙头长江电力、华能水电、川投能源等公司有望长期受益。

3、CCER 或将在加强限制条件下重启， 现有仍需补贴的减排行业有望待 CCER 重启后获得碳资产交易的增量收益。对标垃圾焚烧行业龙头伟明环保、瀚蓝环境，海上风电龙头福能股份，三峡能源。

4、高耗能行业中存量产能的竞争格局将加速优化， 具有能效优势的优质企业将受益于碳资产的增量收益，对标清洁供暖龙头联美控股。

Ⅱ

5G视频云时代，智能视频领域先驱者！

网达软件：公司是一家为电信运营商、广电媒体及金融保险提供移动互联网及互联网软件产品和服务的高新技术企业，一直致力于核心软件的自主研发，形成了互联网业务运营管理系统、融合媒资管理系统、多格式多协议的视音频处理系统、全平台覆盖的客户端开发技术、数字营销推广等主要产品。并以此主要产品面向客户需求进行定制化方案及服务。

标签：视频智能化、一站式产品矩阵、融媒体、科研能力雄厚

看点：

看点一：视频智能化

公司是国内大视频领域深度参与者和全系业务方案赋能者。能够为客户提供以视频智能化为核心的软件产品及解决方案，主要面向2B端客户，包括电信运营商，广电媒体、金融保险企业等。2019年起，公司提出“大视频+AI”的发展方向，在5G时代产业协同的导向下面对着业务系统升级和智能化变革的新发展机遇。

看点二：一站式产品矩阵

基于OMS+WRP 的核心技术，公司推出了融合媒体生态解决方案，整合主要核心产品，形成高效便捷的一站式解决方案，为客户提供对于互联网视频的各项服务，并进一步推出更多系列产品，包括：运营管理系统、多屏互动产品、电子工单系统、视频编转码产品、内容传播矩阵系统、客户端中间件、融合媒资系统和智慧超商系统等。

看点三：“AI+”

公司AI大数据主要应用于于文娱和产业结合领域。AI +文娱：应用在运营商的直播平台，比如咪咕赛事转播中，公司提供讲解切换、人脸搜索视频剪辑。通过后台平台直接发布到各个渠道，快速让客户版权价值变现。AI +产业：趋向于大数据分析，具体项目包括如智慧商超、智慧海洋、明厨亮灶，东京奥运会场馆渠道。

看点四：融媒体业务

公司积累大量头部企业客户，业务规模稳中向好。通过多年行业实践积累，公司打造了众多集团、区域级标杆性融媒体产品，获得良好的市场口碑。在融媒体业务已与电信运营商和广电媒体企业深度绑定，具备了一定的体量。自2016年以来融媒体业务营收规模维持在2亿水平左右，占到总营收规模的一半以上，是公司经营的稳定收入来源。

看点五：科研能力雄厚

公司重视研发人才培养，储备丰富。网达软件的人均研发费用一直很高，2020年，公司人均研发达13.94万元。截至2020年，公司及全资子公司共拥有18项国家发明专利授权，117项软件著作权，34项软件产品证书。

看点六：智能视频云平台

网达软件研发推出了智能视频监控云平台，作为一种信息载体，视频与人工智能技术有机结合，将AI+视频代入各个垂直领域中进行深耕挖掘合作。依托网达软件稳定高效的视频和AI技术，对监控设备及视频流进行统一的接入管理，提供录制、截图、回看、转码、实时监看等功能，结合AI智能视频分析技术，构建智能监控解决方案。

文章来源：九方智投